自从游行大典上回到皇宫后，皇帝满脸羞愧，将牙齿咬得咯咯响，恨死了那两个让他颜面无存的骗子，但是他又不能发作。
皇帝心想：我一定要想出一个好办法来对付那两个“织师”。他绞尽脑汁，终于计上心来。皇帝把两个“织师”叫到面前，对他俩说：“我非常快乐，因为上天让我找到了全国最好的‘织师’。”两个骗子听了跪在地上道：“能为陛下效劳，是我们的荣幸！”皇帝接着说：“织师啊，我想让你们再帮我做一件超薄且保暖的‘新装’，可以吗？”两个骗子心里窃喜，异口同声地回答道：“可以！”
那两个骗子回到住所，如法炮制，又在空织布机上忙个不停，然后向皇帝要了许多的生丝、金币等。皇帝一一答应了他们。
几个月过去了，两个骗子把“新装”献给皇帝，皇帝说：“织师，这件衣服能保暖么？”两个骗子异口同声地回答：“能！能！”皇帝欢喜极了，说：“好，好，我要给你们重赏，你们回去等消息吧。”
两个骗子满心欢喜回了家，皇帝每天都给他们送去了一大堆的山珍海味，众人都很纳闷：难道皇帝还蒙在鼓里吗？怎么不把他们杀了，反而这般厚待他们呢？其实皇帝心里早就有了打算。
又过了一个月，冬天到了，狂风呼啸，像一只野兽发出吼叫，鹅毛般的大雪纷纷扬扬从天空落下。皇帝再次召两个骗子进宫，两个骗子大摇大摆地走进皇宫，来到皇帝跟前。皇帝满脸春风地说：“我决定封你们为巡视官，穿上你们织的‘新装’，每天在大街上巡视。”两个骗子听了，扑通跪下，说：“这件衣服是献给陛下的，小人用不起。”皇帝把他们扶起来说：“爱卿，你们难道对我的赏赐不满意吗？”两个骗子面面相觑，但也只能领旨谢恩了……
从这一天起，这个国家出现了一个有趣的现象：每天都可以看见两个赤身裸体的人在街上飞奔，不断地吸鼻涕。那个揭穿事实的孩子又指着他们说：“瞧！这就是皇帝的‘新装’。”
